受宏观经济下行、钢材需求下降等因素影响，我国粗钢表观消费量大幅下降，2015年，粗钢产量近8.04亿吨，同比下降2.33%。2015年，钢铁业出现全行业亏损，行业发展进入“严冬期”。2015年1月~12月份，大中型钢铁企业累计实现利润-645.34亿元，同比减少871.23亿元;实现利税-13.03亿元，同比减少1049.57亿元，由盈转亏。2016年1月~2月份，大中型钢铁企业实现利润-114.99亿元，同比减少79.80亿元，增亏226.76%;实现利税-30.94亿元，同比减少98.25亿元，下降145.97%。钢铁行业的严峻形势直接传导至煤、焦行业。煤、焦、钢产业产能过剩，产量居高不下，主营业务利润逐年下降，销售价格连续走低。

　　近年炼焦煤市场运行情况

　　炼焦煤消费量下降。2014年，全国炼焦煤消费量为63090万吨。2015年，全国炼焦煤消费量达到52780万吨，同比下降10310万吨，降幅达16.3%，炼焦煤消费量近年首次出现下降，且降幅不断扩大。2016年1月~2月份，全国原煤消费总量51346万吨，同比下降4.9%;全国炼焦原煤产量16914万吨，同比下降5.34%;全国炼焦精煤产量17869万吨，同比下降3.09%，总消费量7882.2万吨，同比下降9.8%。

　　炼焦煤进口量下降。2013年，炼焦煤进口量为7540万吨;2014年，炼焦煤进口量为6240万吨，同比下降17.24%;2015年，炼焦煤进口量为4800万吨，同比下降1440万吨，降幅为23.08%。2016年前3个月进口炼焦煤增加。据海关总署统计，2016年3月份，全国煤炭进口量为1969万吨，同比增加266万吨，增长15.62%;环比增加615万吨，增长45.42%。2016年1月~3月份累计进口煤炭4846万吨，同比减少58万吨，下降1.18%。其中，全国炼焦煤进口509.18万吨，同比增加214.5吨，增长72.79%;环比增加212.4万吨，增长71.57%。2016年1月~3月份，累计进口炼焦煤1142.62万吨，同比增加50.31万吨，增长4.61%。

　　焦炭产量下降。2014年，焦炭产量为47438万吨，创近年新高。2015年，全国焦炭产量达到44631万吨，同比降低2807万吨，下降5.9%，焦炭年度产量首次下降。国家统计局数据显示，2016年3月份，我国焦炭产量3605万吨，同比下降5.3%;2016年1月~3月份，我国焦炭产量累计10268万吨，同比下降8.9%。据中国钢铁工业协会统计，2016年3月份会员钢铁企业焦炭产量为945.65万吨，较2月份的885.11万吨，环比增加60.54万吨，同比减少2.00%。2016年前2个月对标企业冶金焦成本下降。2016年2月份，钢协对标企业冶金焦平均制造成本为731.01元/吨，环比下降8.68元/吨，降幅为1.17%;1月~2月份对标企业冶金焦累计制造成本为735.71元/吨，同比下降224.97元/吨，降幅为23.42%;制造成本最低的企业为新兴铸管(529.07元/吨)。

　　钢企炼焦煤采购成本差距明显

　　中国经济的高速发展，造就了煤炭行业的“黄金10年”，吸引了大量资本流入，甚至很多地方企业都涉足煤炭生产投资。相关数据显示，自2006年以来，全国煤炭投资累计完成3.6万亿元，累计新增产能近30亿吨。其中，“十二五”期间，累计投资2.35万亿元，年均投资近5000亿元，截至2015年底，全国煤矿总规模达57亿吨。多年持续的高速投资带来的新增煤炭产能，进入集中释放期。

　　伴随着煤炭产量的不断增加，煤炭价格逐年走低。2012年5月份以来，煤炭价格步入下行通道，之后虽有小幅反弹，但价格总体延续下降走势。2015年包括炼焦煤在内的所有煤炭品种，价格几乎单边直线下行。据钢协统计，2015年1月~12月份，对标企业炼焦煤加权平均折算成干基的采购成本，累计平均为716.62元/吨，同比下降4.40元/吨，降幅为18.26%。2016年2月份，对标企业炼焦煤加权平均折算成干基的采购成本为607.68元/吨，环比下降9.23元/吨，降幅为1.50%;1月~2月份，累计平均折算成干基的采购成本为612.63元/吨，同比下降193.26元/吨，降幅为23.98%。2010年~2015年，企业采购价格变化趋势，以北方某钢铁企业炼焦煤采购成本为例，

　　2016年1月~3月份，该企业炼焦煤采购成本519元/吨，同比下降151元/吨，降幅为22.87%。由于煤炭企业应收账款金额上升，坏账、呆账增加，受回款压力影响，各企业纷纷出台“一户一议”“量价挂钩”“现汇、预付优惠”等优惠措施，导致部分炼焦煤实际结算价格要比挂牌价低100元/吨左右。煤炭采购企业因资金实力、区域优势、需求量差异，造成采购成本悬殊，差距明显。以2015年全国大中型钢铁业企业炼焦煤采购成本为例，行业最低和行业最高的成本相差在330元/吨以上，市场转好拉动焦企开工率回升焦炭行业受企业效益、环保双重压力影响，亏损严重，经营困难。近年来，焦化行业开工率明显不足，部分中小型焦化厂资金紧张，亏损严重。据测算，2015年独立焦化厂吨焦亏损约为50元~80元;开工率仅维持在50%左右。多数焦炭企业通过深化改革、结构调整、提质创效，优化生产组织，调整配煤结构，努力提升焦炭的经济质量。

　　对焦炉进行工艺改造，由顶装焦改为捣固焦。捣固焦技术在焦炉生产中广泛运用，提高了焦炉生产对炼焦煤种的适应性。生产同等质量标准的焦炭，捣固焦吨焦成本可节约30元~50元左右，且捣固焦炭与顶装焦炭在中小型高炉炼铁生产中的差异影响不大，完全能满足炼铁的生产基本需求。优化配煤结构，增加价格低的贫瘦煤和气煤的配比量。据了解，部分焦炭企业瘦煤和气煤的配比高达40%以上，个别企业甚至尝试配吃价格更低的褐煤和无烟喷吹煤，科学调配炼焦煤，实现焦炭质量稳定，降低成本，有利于高炉生产稳定顺行。

　　2015年1月~12月份，钢协对标企业冶金焦加权平均折算成干基的采购成本，累计平均为855.71元/吨，同比下降245.35元/吨，降幅为22.28%。2016年2月份，对标企业冶金焦加权平均折算成干基的采购成本为666.77元/吨，环比下降27.60元/吨，降幅为3.97%;1月~2月份，累计平均折算成干基的采购成本为681.83元/吨，同比下降335.53元/吨，降幅为32.98%。焦炭生产企业之间差距明显，优化生产工艺仍有潜力。全国大中型钢铁业企业2014、2015年冶金焦(≥25mm)采购成本情况。提高化产品开工率、回收率，拓展化产品深加工。前期，部分焦炭企业在化产品深加工领域，采用焦油、粗苯、精苯等副产品收益，力图开拓市场，从而实现减亏。2016年3月份以来，国内焦炭市场交易状况转好，部分春节期间进行检修的钢厂恢复生产，以及钢价上涨刺激钢厂产能释放，市场对焦炭的需求增多。焦化企业开工率出现显著回升，尤其是华东和华北地区，开工率基本保持在75%~85%左右。

　　炼焦煤后市以盘整为主

　　受钢材下游需求增加及社会库存量总体偏低的影响，2015年10月份，钢材价格开始上涨。两会后宏观层面利好政策不断、央行降准、加快供给侧改革、地产新政等因素叠加，促使钢材市场预期向好，钢材价格大幅反弹，带动煤炭、焦炭价格上涨。当前市场对钢材未来价格走势分歧加大，钢材价格面临回调风险，主要原因：一是钢材价格震荡上行，钢厂复产和开工率有所回升，加之一些前期新投资的建设项目陆续达产，将会增加市场供应量，可能抑制钢材价格进一步大幅上涨。二是限产因素影响，3月18日，唐山世界园艺博览会限产方案出台，限产33天对当地粗钢产量的影响约为500万吨，对全国产钢总量的影响有限。三是煤炭去产能力度加大，煤炭市场继续向好，压减产能措施纷纷出台。2月份，国务院印发了《关于煤炭行业化解过剩产能实施脱困发展的意见》。3月份，全国大部分省区都相继公布了落实煤炭去产能的具体目标，一些中小煤矿和落后产能初步受到控制。

　　3月下旬，国家发改委、能源局、人保部和煤炭安监局联合发布《关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知》，要求全国煤矿自2016年起按照全年作业时间不超过276个工作日，将煤矿现有合规产能乘以0.84的系数后取整，作为新的合规生产能力。随着化解过剩产能工作的不断推进，煤炭行业的过剩产能有望得到有效控制。

　　后市若钢材下游需求持续释放，短期社会库存低位运行的状况未能得到有效改善，市场对煤炭、焦炭价格仍将存在上涨预期。目前，煤矿复产情况不乐观，煤炭资源相对偏紧，煤炭企业库存偏低，低于合理库存区间的下轨，尤其是优质炼焦煤资源短缺，焦煤供应紧张导致短期内将继续维持价格走强的局面。预计后市煤炭供给总体偏宽松，后市以盘整为主，个别炼焦煤煤种仍存在上行空间。建议各钢铁企业合理保持采购节奏，顺势而为，量力而行，防范煤炭市场波动风险。

（来源：中国冶金报）